Big Ideas 2023

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Sep 26, 2023

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20230926

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科技股将占股市绝大部分市值

五大创新平台（公有区块链、人工智能、多组学测序、能源存储和机器人技术）正在融合，创造出前所未有的增长。人工智能是最重要的催化剂。在这个商业周期内，颠覆性创新平台的市值将以每年40%的速度增长，从今天的13万亿美元增加到2030年的200万亿美元。

提高知识工作者的生产力。人工智能训练成本继续以每年70%的速度下降，将一个大型语言模型训练到GPT-3水平的成本从2020年的460万美元下降到2022年的45万美元。 2030年AI使知识工作者的生产率提高4倍以上。如果100%采用人工智能，全球劳动生产率将提高约200万亿美元。

拥有32亿用户，已渗透全球40%的人口。用户以每年8%增长，2030年渗透率达65%。支票、信用卡和借记卡的使用会下降，从而颠覆传统的支付中介机构。数字钱包剔除了中间商，促进闭环交易。到2030年，数字钱包企业价值可能会在目前1万亿美元基础上增加4500亿美元。

尽管经历了动荡的一年，比特币的网络基础得到加强，提升了比特币的价值主张：去中心化、可审计性和透明度。未来十年，比特币价格可能超过100万美元。公共区块链继续推动货币、金融和互联网革命。未来十年加密货币和智能合约的市值可能分别达到20万亿美元和5万亿美元。

精准疗法比传统疗法发展得更快更经济有效。AI、DNA和RNA测序、CRISPR基因编辑以及实验室自动化等技术的快速发展催生了新的疗法，难以治疗的疾病得以突破。精确治疗变得多组性，作用机制跨越DNA/RNA/蛋白质等。精准治疗公司价值以每年29%增长，从22年5000亿增长到30年3万亿。

投资者质疑电动汽车的增长潜力。大宗商品价格震荡导致成本下降幅度不像以前那么大了。基于莱特定律，电动车价格将持续下降，销量将增加7倍以上。但最大的下行风险可能来自于持续影响价格的供应限制，以及传统汽车制造商向电动汽车过渡的速度。

如今自动叫车服务为全球约15个城市提供了服务，并将在未来十年内大规模商业化应用。自动驾驶技术可以将移动成本降低到目前人工驾驶打车服务平均成本的12%左右。包括卡车/无人机和机器人的自动物流将降低运输成本增加便利性。自送货费用降到每次0.20-10美元不等。

机器人技术和3D打印可以缩短从开发到生产的时间，缩短供应链足迹，减少浪费，降低成本。未来八年内，制造机器人和3D打印将以每年80%的速度增长，从2022年的700亿美元增长到2030年的9万亿美元。

得益于深度学习、移动连接、传感器、3D打印和机器人技术的进步，航空航天成本正在下降。卫星发射和火箭着陆会激增。未来十年，卫星宽带和高超声速飞行每年可分别产生约840亿美元和2700亿美元的收入。